L’objectif de tout investisseur sur le marché de la bourse internationale est de réaliser des profits considérables. C’est la raison pour laquelle il est impérieux d’employer les meilleures stratégies. Quelles sont donc les stratégies d’investissement pour les bourses internationales ?
Plan de l'article
La stratégie PER
PER se révèle être l’acronyme de Price Earnings Ratio. Cette stratégie d’investissement consiste à mesurer le prix d’une action comparée à son bénéfice net. En effet, le PER s’attèle de montrer le nombre d’années de profit sur lequel les investisseurs sont engagés à payer pour acquérir un titre. Vous cernez donc que le PER est une stratégie importante à comprendre lorsque vous voulez évaluer des sociétés.
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À titre d’illustration, considérons une entreprise cotée en bourse dont la valeur est de 100 euros et dont le bénéfice net par action (BNPA) est de 3,50 euros. Nous pouvons remarquer que son PER est de 28,5. Dans ce cas, nous dirons que « le titre se paie 28 fois les bénéfices ».
Le style value
En ce qui concerne le style value, il a été propulsé par le célèbre investisseur américain Benjamin Graham dans ses livres « L’investisseur intelligent » et « Security analysis ».
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Pour mieux cerner le principe de cette stratégie d’investissement, vous devez parcourir sa philosophie : « puisque nous avons la capacité de prévoir le futur, achetons des valeurs décotées en fonction de la valeur présente ». Il s’agit à ce niveau d’une stratégie contrarienne. De manière explicative, elle va dans le sens contraire de la tendance visible sur le marché, et ce, en essayant de dénicher des entreprises abandonnées par les investisseurs.
Le style growth
Le style growth est une stratégie d’investissement boursier devenu à la mode depuis la crise de 2008. Il faut déjà savoir qu’il est le parfait opposé du style value.
Dans le cadre du style growth, l’investisseur se tourne plutôt vers le futur et cherche par conséquent les entreprises les plus enclines à de fortes croissances des bénéfices et du chiffre d’affaires.
La stratégie GARP
GARP est l’acronyme de Growth At Reasonable Price. Cette stratégie a été conçue et démocratisée par le gérant de Fidelity Peter Lynch. Lorsqu’il a pris la gestion du fonds avec 18 millions de dollars d’actifs, en 1977, il était inconnu du grand public. Cependant, lorsqu’il a pris sa retraite, le fonds pesait plus de 14 milliards de dollars. Cet exploit exceptionnel, il l’a réalisé grâce à la stratégie GARP.
Le principe du style GARP est très simple. En effet, les investissements qui l’emploient essaient d’éviter les entreprises décotées et de mauvaise qualité. Ils esquivent aussi les valeurs de croissance survalorisées.
La stratégie GARP est beaucoup plus destinée aux investisseurs de croissance puisqu’ils achètent rarement en dessous de la valeur intrinsèque.
La stratégie Quality
Le style Quality est moins connu des petits porteurs. Toutefois, il est une stratégie particulièrement adaptée aux investisseurs prudents. En principe, la stratégie Quality s’appuie sur la préservation du capital. Une telle posture passe nécessairement par le ciblage des entreprises capables de durer dans le temps sur le marché.
En parlant de durabilité, il s’agit beaucoup plus de trouver des entreprises profitables, avec un endettement raisonnable et par-dessus tout, stables. Les principaux critères à étudier à cet effet sont le positionnement de marché, la profitabilité, la stabilité, le bilan et le management.
La stratégie Momentum
La stratégie Momentum est une autre approche d’investissement qui consiste à rechercher les actions en forte croissance. Cette stratégie repose sur la théorie selon laquelle les actions qui ont connu des performances élevées dans le passé ont tendance à continuer sur cette lancée et donc offrir des rendements supérieurs.
Les investisseurs se concentrent généralement sur la performance récente de l’action pour déterminer si elle est un choix judicieux. La clé de cette stratégie réside donc dans la capacité à identifier rapidement les entreprises dont les perspectives sont prometteuses, ainsi qu’à acheter leurs actions avant qu’elles ne deviennent trop chères.
Il faut préciser que cette méthode présente aussi des risques considérables liés notamment au fort potentiel spéculatif du marché. Les investisseurs doivent être prêts à vendre rapidement leurs positions s’ils constatent une baisse rapide de leur valeur et être en mesure d’adapter leur portefeuille aux fluctuations rapides et imprévues du marché.
La stratégie Contrarian
La stratégie Contrarian repose sur le principe selon lequel les investisseurs doivent acheter des actions lorsque la majorité des autres investisseurs semblent vouloir les vendre. Cela signifie que cette approche d’investissement consiste à aller à contre-courant du marché, en achetant des valeurs qui sont délaissées ou sous-évaluées.
Cette approche nécessite une grande patience et un profond sens de l’analyse pour identifier les entreprises dont la valeur fondamentale est solide mais qui ont été ignorées par le marché. Les sociétés retenues peuvent être confrontées à des problèmes temporaires tels qu’une baisse du cours de leur action, une mauvaise presse ou encore une situation économique difficile, mais elles ont souvent un potentiel important de rebond à moyen terme.
L’avantage principal de cette stratégie réside dans sa capacité à générer des rendements importants pour les investisseurs patients et perspicaces. Elle peut aussi comporter certains risques liés notamment aux retournements imprévisibles du marché ainsi qu’à la difficulté d’estimer précisément quand certains stocks seront repris par le marché.
Chaque choix d’investissement devrait être basé sur une analyse minutieuse et équilibrée plutôt que sur une simple adoption d’une seule méthode générale. Les meilleures stratégies réussissent souvent grâce au travail dur comme l’évaluation constante du portefeuille, l’étude régulière des informations financières et économiques ainsi qu’un esprit critique constant vis-à-vis même de ses propres convictions.
